Firma założona w 1830 roku przez braci Baume - Louisa-Victora i Pierrea-Josepha-Celestina, którzy rozpoczynali od małej manufaktury o nazwie Baume Freres w miejscowości Les Bois. W 1918 roku rodzina Baume nawiązała współpracę z miłośnikiem sztuki Paulem Mercier co zaowocowało wyniesieniem marki Baume na najwyższy poziom. W 1920 roku firmę zarejestrowano pod nazwą Baume & Mercier, która od tego czasu zaczęła się specjalizować głównie w produkcji precyjnych zegarków kreując liczne nowoczesne modele oraz wprowadzając wiele innowacyjnych mechanizmów.